La FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act) de 2010 (ver aquí) ha cambiado a naturaleza de la Declaración de Impuestos para los estadounidenses expatriados.

Las pasadas ‘Compañías Pasivas de Inversión Extranjera’ (PFICs, por sus siglas en inglés, Passive Foreign Investment Companies) se han convertido en una pesadilla fiscal que incurre en costes significativos para la preparación de los impuestos que afectan a toda la actividad inversora.

Si eres un ciudadano o residente permanente de los EE.UU. que ha estado viviendo y trabajando en el extranjero, e invirtiendo tus ahorros a través de una institución financiera no estadounidense, tienes que aprender cuanto antes qué es una Compañía Pasiva de Inversión Extranjera (PFIC). ¿Por qué razón? Porque la nueva FATCA ha incrementado dramáticamente la aplicación de las leyes en EE.UU. en lo respectivo a la gravación fiscal y la declaración de inversiones en el extranjero de sus ciudadanos o residentes.

Mucho se ha comentado acerca del Formulario 8938 del IRS, el cual, desde 2011, era preciso rellenar por todos aquellos ciudadanos estadounidenses en el extranjero con más de trescientos mil dólares ($300.000) de activos financieros (para los residentes en los EE.UU., el umbral se ubica en los cincuenta mil dólares [$50.000]. El Formulario 8938 requiere no solamente el listado de todos los activos fuera de los EE.UU., sino también específicamente marcar que los activos son de Compañías Extranjeras de Inversión Pasiva (PFIC).

¿Qué son las PFICs?

Las PFICs suenan a un tipo de inversión exótica y altamente especializada, y por ello muchos estadounidenses asumen que no tienen ninguna. Para muchos estadounidenses en el extranjero tal presunción es falsa porque las PFICs son, simplemente, inversiones registradas fuera de los EE.UU. que engloban fondos de inversión, fondos de cobertura, seguros y planes de pensiones. Incluso una cuenta bancaria en el extranjero podría ser una PFIC si se trata de una cuenta de mercado y no de ahorros, ya que aquéllas son esencialmente fondos de inversión a corto plazo y a interés fijo. Más aún, las reglas de las PFICs pueden aplicarse, y generalmente se aplican, a fondos de pensión extranjeros a no ser que sean reconocidos por los EE.UU. como “aptos” dentro de los términos de un tratado fiscal entre los EE.UU. y el país correspondiente. Debido a FATCA, las consecuencias de este error han tornado muy significativas.

El tratamiento fiscal de las PFICs es extremadamente punitivo comparado con el de inversiones similares en los propios EE.UU. Por ejemplo, el titular estadounidense de un fondo de inversión incorporado en los EE.UU. de acciones europeas paga el interés ganancial bajo a largo plazo del 15% si el fondo es retenido durante más de un año.  El mismo inversor estadounidense que compra un fondo idéntico en el Reino Unido o Suiza (o cualquier otro lugar aparte de los EE.UU.) encontrará que su inversión está sujeta al régimen fiscal de las PFICs, que cuenta todas las ganancias (incluidas las de capital) como ingresos ordinarios, y por ello es gravado automáticamente con el interés individual más elevado, del 39.6%. En algunos casos, el impuesto total de una inversión PFIC puede alcanzar el 50%. Además, las pérdidas de capital no pueden arrastrarse o ser utilizadas para compensar otras ganancias.

El cumplimiento de PFIC para fondos no estadounidenses

Habitualmente, el cliente no divulga (y su contable fiscal no reclama), sin advertirlo, la información precisa acerca de sus fondos de inversión, de cobertura o cualesquiera otros valores. O, si el cliente y el contable han negociado una tasa fija para la preparación de sus impuestos, el contable podría ser reacio a preguntar sobre los PFICs porque su recuento y la preparación del complejo Formulario 8621 (requerido por cada inversión PFIC) se estima (por el IRS) como de unas veintidós (22) horas de trabajo, nada menos.

Como resultado de FATCA, el Formulario 8621 debe ser rellenado cada año por cada PFIC por separado (antes este Formulario sólo tenía que ser rellenado en aquellos años en que se producía la distribución de pagos a los titulares). De ahí que la presentación de tres o cuatro PFICs pueda conllevar unos gastos de varios miles de dólares, independientemente de cuánto beneficio hayan reportado las inversiones.

Este panorama tan poco alentador suscita una pregunta obvia: si se trata de una trampa de tal magnitud, ¿por qué se ha discutido tan poco el asunto y por qué nunca he oído hablar de él? La razón es que hasta ahora el IRS se ha topado con numerosos obstáculos para ejecutar las reglas referentes a los PFICs y no poseía los fondos necesarios para rastrear a los declarantes. Hasta la fecha, la falta de presentación del 8621 o de declarar apropiadamente los PFICs apenas ha resultado en una auditoría o en un procesamiento por fraude fiscal. En definitiva, el asunto de las PFICs ha sido ignorado hasta ahora, incluso por los contables fiscales profesionales. Pero los tiempos han cambiado.

FATCA obliga a declarar los PFICs

La legislación FATCA no sólo requiere la declaración de las PFICs de nuevo cuño para fondos de inversión y otros activos financieros extranjeros, sino que además obliga a todas las instituciones financieras extranjeras a declarar directamente al IRS todos los activos de ciudadanos y residentes permanentes estadounidenses. Aunque parezca difícil de creer que las instituciones financieras no estadounidenses cumplan con tales requerimientos, el hecho es que los observadores han notado un cumplimiento prácticamente total por parte de bancos, compañías de seguros y de bolsa o fondos de inversión (en suma, cualquier entidad financiera) en todo el mundo, debido a las severas sanciones que impone esta nueva Acta a las instituciones que no cumplan. En fin, todos los ciudadanos y residentes estadounidenses deben asumir que el IRS tiene medios para acceder directa y sencillamente a sus participaciones en instituciones financieras extranjeras. Sería fácil contrastar los informes de estas instituciones al IRS con las declaraciones personales de los Formularios 8938 y 8621 para determinar si tus inversiones PFIC han sido declaradas correctamente en el pasado y si los impuestos han sido calculados debidamente y pagados.